俄乌战争，股市的机会在哪里？

来源|远方青木ID：YFqingmu

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去年A股市场调整盘整了半年多。按理说今年的走势会比较好，但今年会加息。这是一场战争，局势直接被搞砸了。

尤其是战争，影响没那么大。

很多人不理解，认为俄罗斯和乌克兰的战争与我们无关，美国打了那么多国家这么多年，都没有效果。

俄罗斯和乌克兰之间的战争不同于美国之前发动的战争。不同的是，在此前美国发动的战争中，俄罗斯并没有直接介入对抗。顶多默默支持一些物资。表面上看是俄罗斯和乌克兰的对抗，实际上是俄罗斯和美国的对抗。美国已经派出了所有可以派来对抗俄罗斯的人。

大国对抗，这不是开玩笑，对股市的影响特别大。

地球上已经很久没有这样的场景了。让我举几个二战的例子。

1939年9月，德军成功突袭波兰，次日股市大涨7%，英法股市暴跌。

1940年底，德国闪电战击败法国后，英国股市迅速暴跌，股价跌至净资本的20%~30%左右，几乎接近于零。

在那些被德国占领的国家，股票市场是直接关闭的，应该没收的有价值的公司会被没收，应该被军方征用的公司会被征用。你猜？

法国股市先休市，维希政府向德国投降后重新开市。在整个法国向德国宣誓效忠后，德国获得了一波战争红利。

1941年，法国股市走出双牛市。

英国政府通过大幅贬值英镑，通过货币通胀来稳定股市的市值，代价是战后失去其作为世界货币的地位。

美国位于海洋之外，欧洲的战争根本无法触及美国。但是，1939年到1941年，美国股市也跌得一塌糊涂，当然比投降前的英法股市要强很多。

1942年，美国在中途岛海战中获胜，日本海军遭受重创，无法进攻美国。英美股市立即见底。

德国在1943年斯大林格勒战役战败后，立即冻结股市，直接采取行政手段阻止交易。

当时德国出台政策，每次股市交易都必须经过政府批准才能进行，实际上相当于关闭股市。

到1944年诺曼底登陆时，连遮羞布都不再需要了，德国直接关闭股市直到灭亡。

日本股市没有收盘，价格没有下跌，但短短几年，物价上涨速度快了 10 倍。

你的股票以前是10元，现在还是10元，但是馒头的价格从1元涨到了10元，大概就是这个意思。

当德国和日本股市崩盘时，英国和美国股市正在蓬勃发展。

1944年，在几乎确定胜利后，英国股市飙升100%，美国股市飙升50%。

二战后，美国股市开启了长达70年的牛市，吸了全世界的血。

回顾整个二战股市的历史，你会发现最重要的不是价值投资，也不是价格投机，最重要的是你选对了国家。

国家赢了，你躺着赚钱。

国家输了，再怎么努力，大毁灭只有一个办法。

当你期望在股市消失时通过买卖股票来赚钱，这不是开玩笑。

今天的情况不能恰当地类比二战，更恰当的类比可能是一战期间的美国。

1914 年 7 月，世界大战在欧洲爆发。那时的美国还是个小兄弟。第一次世界大战导致股市暴跌，证券交易所直接休市五个月。 ，美国只是在战后发了财后才恢复股票交易。

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回到今天。

为什么今天股市下跌？

不仅中国下跌，欧洲跌得更厉害，开盘大幅走低。

为什么欧洲也衰落了。

您无法通过查看散装材料的价格来判断。今天，不是一切都下跌了，而是股票下跌了。

还有天然气。以下是天然气价格波动图。高达 60%。

如果你觉得这个增加还可以，请看横坐标。上面标注的单位是分钟，每10分钟一格。

大宗原材料上涨势必导致通胀飙升。如果不尽快解决，企业利润势必会恶化。

为了抑制通胀，美联储加息的概率和频率可能会大大增加，这将对企业估值造成双重打击。

如果它不倒下，那将是地狱。

嗯，为什么大宗原材料突然这么涨，是怎么回事？

昨天除了几架俄罗斯战斗机因为低空轰炸被欧洲和美国支援的地对空导弹击落外，什么都没发生。

俄罗斯战斗机被击落，全球大宗商品价格暴涨，尤其是天然气到了疯狂的地步。

为什么，不是欧美经济优势，俄罗斯战机被击落？

由于俄罗斯在这场战争中打得很克制，所以到目前为止，俄罗斯试图与欧美和解的意愿极为明显。形势还算可控，欧美资本也不是很担心。

乌克兰地处大平原，非常有利于机械化部队的推进。俄军可以轻而易举地在偏远的大城市中分裂和包围乌克兰军队。

在没有补给和增援的情况下，再一次炮击将在瞬间摧毁乌克兰。

但迄今为止，俄罗斯打了一场快节奏、强度极低的战争，这严重违反了军事常识。

单从军事成绩来看，说不定一个普通的军校学生也比普京强。

不允许普京攻击平民区。如果乌军阵地设在居民区附近，那就先喊，让平民先走，等平民清理干净逃跑，再允许攻击。攻击效率极低。

普京试图在乌克兰塑造俄罗斯军队作为国王师的形象，但他在袭击车臣时并非如此。普京是炮轰的狂热支持者，轰炸车臣的还有寡妇。

乌克兰如此克制的使用武力，绝对不是战后如何统治乌克兰的问题。

因为车臣炮弹洗地后，通过教育和宣传，今天的车臣是俄罗斯最支持普京的地方。

只要他们统治了20多年，新一代的年轻人在教育下长大，之前的恩怨已经是上一代的事情了。

而且普京也多次明确表示，俄罗斯不会统治乌克兰。这不是一个玩笑。俄罗斯真的不想统治乌克兰，否则肯定是一个快速的解决方案。

既然不考虑乌克兰的统治，为什么普京对武力如此克制？

因为普京可能正在考虑如何结束战争。

对乌克兰宣战容易，结束很难。

一旦我们对乌克兰宣战，欧洲和美国可能不敢直接出兵，但对俄罗斯的制裁必然会受到制裁，甚至可能是贸易切断级别的制裁。

俄军占领乌克兰全境是否会让欧美解除制裁？

当然不会，只会导致更严厉的制裁。

俄罗斯是否有任何筹码在谈判桌上做出让步，以换取欧美解除制裁？

好像也不是。俄罗斯的经济实力太弱了，跟欧美没有什么可以交换的。

俄罗斯能否允许欧美长期制裁自己，将自己与世界圈隔绝？

中国没有问题。俄罗斯在这样的制裁下只能向中国靠拢，从此成为了中国阵营的老二，但俄罗斯还是希望有两全其美的能力，不想这么被动。

因此，普京正在寻找一种方法，不仅可以消除北约东扩的军事威胁俄罗斯乌克兰战争对股市影响，还可以调和欧美经济。

打了就停，打的时候谈，遇到平民就停，寻找和谈的每一个机会。这是俄罗斯最大的需求。

前线如火如荼，但俄罗斯国防部长并不忙于出动部队，而是在如火如荼地召开“世界反法西斯会议”。为什么会这样？

表面上是俄乌和谈，但实际上乌克兰有与俄罗斯谈判的资格。俄罗斯想与美国谈判。

俄罗斯军方在乌克兰所做的一切，普京的行动都在积累与美国讨价还价的筹码。

外债是一方面，能源是另一方面，未来和谈之后，俄军撤出被占乌克兰领土也是另一方面。

根据此前联合国投票比例，反对俄罗斯和支持俄罗斯的经济实力比约为2比1，俄罗斯处于劣势。

劣势，但也不是压倒性的局面，所以俄罗斯有资格与美国谈判，但2-1的实力比决定了俄罗斯绝对是在谈判桌上吃亏的一方，它完全平等的条约是不可能签的，吃点苦的条约也能顺利签的。

因此，乌克兰的土地不可能并入俄罗斯。这不是你愿不愿意的问题，而是因为做不到，占用的土地只能作为筹码。

俄罗斯寻求的是乌克兰的非军事化和去纳粹化，不是北约前沿阵地，不是反俄阵地，放弃乌克兰领土。

但这与美国有什么关系？

美国一开战，乌克兰总统沃洛德米尔·泽连斯基就不得不迅速离开该国。如果你喜欢俄罗斯，你可以占领乌克兰的土地。美国不会阻止你占领它，也不会把它当作谈判桌上的谈判。筹码。

美国不要求你从俄罗斯吐出乌克兰这块土地，随便你，反正我就是要制裁你。

所以，俄罗斯军队正在乌克兰进行人道主义战争。

慢慢玩没关系，慢慢玩就行了。关键是要把道德压力转移到欧美。

至于拖延太久，乌克兰政府有足够的时间招募普通人参军，导致乌克兰军队壮大。

说实话，这种反俄分子脱下军装就无敌了，俄军敢杀一个人是天大的罪过。

穿上军装和武器，被乌克兰政府集中在战场上不是很糟糕吗？这更有利于俄罗斯建设和谐乌克兰。

现阶段，乌克兰正在打这种诡异的战斗。经过几天的思考，我终于想通了。所有的俄罗斯军队都是为普京的政治谈判服务，而不是为战斗而战斗。

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我们缺乏信息，也许经过几天的琢磨，我们明白，这场战斗不是简单的军事斗争，而是我通过各种渠道了解到的顶级政客和顶级资本的服务团队。

而昨天，俄罗斯几架战机飞得太低，不慎被步兵地对空导弹击落，所以这件事发生了变化。

普京将如何反应，他会“挽回面子”并升级局势吗？

此外，普京宣布的所有外债均以卢布支付。欧美会引发怎样的对抗？

这种不确定性是非常可怕的。如果事态升级，俄军可能无法像现在这样打。

如果俄罗斯下定决心与美国抗衡，彻底失去顾忌和束缚，每隔几个月就派核潜艇到北冰洋进行“训练”，美国会很不爽，全球资本也会也会很不舒服。

过去的一年，A股做的非常难，非常难做。

比熊市强，但比前几年天天赚钱的日子难多了。近一年的盈利效应消失了。

过去的一年，风风雨雨，红绿绿绿。东不亮西亮，总算算了总账。我输了，我很沮丧。

但比起那些经常亏损-15%甚至-20%的明星基金经理，我感觉好多了。不管怎样，我的总损失比这要大得多。

我会给你一点建议。心情不好的时候，可以去看看顶级基金经理的净值表，心情会好很多。

如果你输得比这组基金经理少，你就会赢。

在过去的一年里，我也总结了一个明确的Ttips。

如果你在同一天从媒体和大量股票组中看到大量的集体看跌声音，悲观情绪弥漫。

那么第二天，它很可能会反弹，并且可能会上涨一个多星期。

悲观绝望越强，反弹越强。

每次都是这样，好像维稳力出手了，真的很好用。

当然，还有不确定性原则。如果有人因为有人看跌而发出看涨的声音俄罗斯乌克兰战争对股市影响，那么这个原则就会被打破。

所以我不能说我的意见，我只能说这个原则，你看其他组，看其他人，都是看空的，你买，几天就卖，很舒服。

至于这场战争对股市造成的波动，我建议那些已经在里面的人应该保持不动，平躺，等待战争的影响消失。

相信我，无论俄罗斯和乌克兰的战争如何发展，只要局势没有完全失控，中国将是受益者，我判断局势不会完全失控，所以任何影响迟早都是暂时的。回来吧，这些都是假阴性。

如果情况完全失控的可能性是万分之一怎么办？

那是核能。真的是失控了。我认为你不必担心你的股票市值的涨跌，不是吗？

只要有一丝理智，事情就不会失控，一旦战争结束，那一定是 2022 年最大的买入机会。

2022年会有很多反弹机会，但最确定的就是这个。

当危机袭来时，它既带来了危险，也带来了机遇。

请注意，战争的结束并不意味着俄罗斯占领了乌克兰。

现在我们可以看到，俄军并不急于占领乌克兰，但如果美国不愿顾及生死，俄军最终会慢慢推进，可能会占领乌克兰全境迟早。

但即使乌克兰被占领，也不代表战争结束。俄罗斯和美国的对抗和冲突没有解决，世界一直笼罩在战争的阴影中。

俄罗斯的要求并没有打破美国的底线。他们只要求北约不要东扩，给俄罗斯和平发展的权利。它不会对美国构成生死攸关的威胁。理论上，双方是可以协商的。

无法解除俄罗斯的核武器，美国别无选择，也不愿意与俄罗斯开战。

逼迫俄罗斯着急，价格美国买不起。

所以俄罗斯和美国迟早会谈判，现在双方都在准备讨价还价的筹码。

双方和谈签署之日，大宗物资、能源价格暴跌之日，才是真正的战争结束之日，到时候一定是个大契机。

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如果还没到，暂时不要动。