2021年金融科技九大猜想

本报记者采访了多位资深金融科技业内人士，描述了2021年金融科技行业发展的九大“猜想”。

来源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）

记者丨陈志

编辑丨曾芳

图/图虫

2020年，金融科技在蓬勃发展的同时，也经历着风风雨雨。

一方面，大量智能新技术在金融领域的应用日益广泛，使得金融+科技的融合日益紧密，催生了一系列新场景和新业态；

另一方面，监管部门对金融科技行业的监管越来越严，使得金融科技在合规经营方面面临着越来越严峻的挑战。

随着强监管时代的到来，疫情引发非接触金融业态的全面崛起，智能科技+金融的持续全面融合，2021年国内金融科技行业将发生怎样的变化引人关注。备受业界关注。

记者采访了多位资深金融科技业内人士，描述了2021年金融科技行业发展的九大“猜想”。

猜想一：强监管时代来临

去年底，金融监管部门对未来金融科技业态的监管给出了明确的“红线”：

一是坚决打破垄断，纠正和查处不正当竞争行为，维护公平竞争的市场秩序；

二是坚持一切金融活动都必须依法依规受到监管，坚持金融业务必须持证经营，坚持对各种违法违规行为“零容忍”；

三是坚持“两个不动摇”，依法保护产权，弘扬企业家精神，激发市场主体活力和社会创造力，提升我国金融科技企业在国际上的核心竞争力。

在多位受访的金融科技资深人士看来，2021年，相关部门将围绕上述监管原则实施一系列监管措施。

所谓功能监管，是指根据金融活动的性质进行监管，对具有相同功能、相同法律关系的金融产品，按照相同规则进行一致监管。

以互联网联贷业务为例，只要是从事相关互联网联贷的机构，无论是资金提供方、风控模型提供方，还是获客渠道、技术支持方，都必须纳入统一的监管框架。 ，对整个互联网联贷业务的所有运营环节都需要进行穿透式监管，防止监管套利和规避监管。

目前，不少互联网金融科技平台存在产品销售误导、广告夸大等情况。 例如，在贷款利率方面，他们利用文字游戏来掩盖“高利率”的真相，并在产品宣传中故意隐瞒其他收费项目。 有关部门将对各类互联网金融产品的推广宣传行为进行严格监管，有效遏制产品虚假宣传，保护消费者金融权益。

对银行而言，目前全球金融监管部门都对银行制定了资本、流动性、坏账报告等监管要求，有效防止银行经营风险的爆发对储户利益的损害。 然而，对于金融科技平台，这些监管要求仍然是空白，导致金融科技平台缺乏审慎的监管体系。

目前，不少互联网平台拓展互联网存款、互联网贷款、互联网理财、互联网资产管理、互联网经纪等业务，实际履行存款、投资、贷款等银行功能。 融资、投资、借贷类金融科技平台落实资本金、坏账准备等监管指标​​，有效防范经营风险对投资者利益的损害。

多位金融科技资深人士透露，正在密切关注蚂蚁集团业务整顿的具体举措和进展，包括市场传闻蚂蚁集团拟将旗下大部分线上金融业务纳入金控公司，从而接受《金融控股公司监督管理试行》《办法》全面监管。 以此为鉴，未来涉及互联网存贷款、理财、证券、资产管理等业务的其他互联网平台可效仿，实现对所有金融业务的许可经营和监管。

图/图虫

由于一些金融科技平台依靠资本扩张和市场地位实现“垄断经营”，不少消费者的金融权益确实受到了侵犯，包括在获取时不得不授权提供大量个人隐私信息。互联网金融服务；

他们在获取互联网消费贷款产品时，由于金融科技平台的一些算法技术，只能选择金融科技平台优先考虑的产品，削弱了自己的产品选择权；

在获得互联网金融产品便捷服务的同时，很多产品风险条款被刻意放置在不显眼的地方，导致消费者出现产品信息不对称等问题。 金融科技平台侵犯消费者权益的行为受到严格监管，因此2021年或将引发众多互联网金融平台的全面整治。

猜想二：“全球化”重启

在全球疫情形势依然严峻的情况下，越来越多的国家将涌现非接触式生活、非接触式金融服务业态，无形中赋予中国金融科技产业巨大的“全球化”空间。

多位第三方支付机构高管向记者透露，不少境外跨境电商平台正在积极接洽国内第三方支付平台，希望后者能输出高效的跨境资金清算和配套金融服务。智慧金融科技（包括供应链融资、汇率风险对冲等）操作系统和技术解决方案，提升其跨境电商支付结算和支持中小企业的金融服务能力。

但受疫情影响，相关技术人员无法出国。 目前，双方主要通过远程视频等方式，就技术输出、智能系统共建等方面进行积极沟通。

他们指出，一旦2021年疫情好转，相关条件具备，他们将迅速派遣相关技术人员到海外，帮助众多海外跨境电商平台实施各类智能金融科技运营系统（如跨境高效的资金结算和配套的金融服务）服务）。 因此，2021年很可能成为中国金融科技重启“全球化”的新一年。

图/图虫

猜想三：央行法定数字人民币正式投入使用

2020年12月31日，“福田有礼数字人民币红包”新年消费促销活动正式启动。 这是继2020年10月“生活罗湖数字人民币红包”之后，深圳开展的第二次大型人民币红包测试活动。 两天前，北京冬奥会数字人民币试点应用在北京地铁大兴机场线启动，标志着北京市围绕冬奥现场推进数字人民币试点取得阶段性进展。

12月初，香港金融管理局总裁于伟文表示，香港金融管理局目前正与中国人民银行数字货币研究所合作，研究使用数字人民币进行跨境交易的技术测试。付款并做好相应的技术准备。

此前，中国人民银行数字货币研究所与上海市长宁区人民政府签署战略合作协议。 双方将成立上海金融科技公司，逐步实现贸易金融区块链平台和技术研发中心的落地。

随着央行法定数字人民币（DECP）试点应用场景“多地开花”且效果良好，央行很可能在2021年率先在部分城市启动DECP使用。

一位熟悉数字人民币研发进展的银行IT部门负责人告诉记者，当前央行法定数字人民币应用推广面临的诸多技术障碍已经得到妥善解决。

一是数字人民币支付结算系统的稳定性和交易处理清算效率得到显着提升，足以满足日益频繁、大额的数字人民币交易量；

二是能够通过技术手段规避双花问题等道德风险，即在双离线支付环境下，有人拿走数字人民币进行二次消费，而数字人民币还没有转出；

第三，虽然数字人民币缺乏利息收入，但银行与合作商户正在沟通，推出部分具有优惠购物能力的数字人民币支付活动，以吸引更多人使用数字人民币。

他认为，如果未来相关部门利用新的应用场景进行试点，并确定相关操作系统足够稳定，支付安全得到有效保障，不排除DECP将于某月正式投入使用。 2021年小规模。法定数字人民币真正问世的“元年”。

图/IC

猜想四：基于隐私保护

共享智能技术的兴起

随着越来越多的银行积极推进开放银行战略，金融科技平台积极融合各种场景拓展业务范围，金融与场景正在紧密合作。 如何有效保护客户个人数据的安全，成为金融科技面临的新挑战。 挑战。

特别是有关部门积极落实消费者权益保护，将非法获取、滥用、非法交易用户信息作为重要监管任务，也对金融+场景和数据共享的数据合规性提出了更高要求。金融+生态。

记者从多方了解到，目前不少金融科技平台都在研发基于隐私保护的共享智能技术，即金融机构和场景方可以通过多方信息融合比特币算金融产品吗，学习并安全组合多方价值信息。保护各自的用户数据隐私。 在数据合规应用的情况下，多维度数据融合的实现成为彼此合作拓展场景金融的重要驱动力。

某金融科技平台风控总监举了个例子。 比如在互联网消费贷合作领域，场景方和金融机构各自提供客户的行为特征（隐藏个人真实姓名、身份等隐私信息）。 例如，他喜欢晚上 10 点到 11 点。 网购下单时，我一般喜欢在下午2-3点点一杯星巴克咖啡 在隐私保护共享智能技术的驱动下，金融机构（或场景方）通过自身的多维数据发现自己有一个客户A融合技术。 似乎“符合”上述行为特征，于是通过更多维度的大数据分析，对比判断对方提供的客户行为特征是否与客户A高度一致，最终准确理解“客户身份”。

“这种方式的好处，一是确保金融机构和场景方在场景+金融合作方面实现了信息共享的合规（不存在个人隐私数据泄露），

二是金融机构（或场景方）依靠自身的多维数据智能分析技术，自行准确判断客户身份（不存在个人隐私数据信息泄露和非法交易），可以有效定价互联网贷款精准风险，规避贷款。 高利率定价等侵犯消费者权益的行为时有发生。 ’他指出。

随着2021年相关部门将采取严格措施确保个人隐私数据信息安全，基于隐私保护的共享智能技术必将在开放银行、场景金融等领域获得广阔的发展空间，甚至成为场景+金融，金融+生态闭环标准技术。

图/图虫

猜想五：区块链+金融

“互联”不是梦

尽管区块链技术蓬勃发展，但其形成的不同区块链形态导致技术标准不一致，导致不同区块链的数据格式和开放接口存在巨大差异，导致不同区块链技术部署困难。 金融机构与区块链数据信息交互变得相当困难，极大地影响了基于区块链的票据融资、供应链金融、贸易融资业务的审批效率和资金投入速度，无法快速响应金融服务实体经济。 需要。

跨链技术的日益成熟，很可能在2021年彻底改变这种局面。所谓跨链技术，是指在不同的区块链技术形态下，实现企业数据和接口形态之间的“互联互通”，让金融机构即使采用不同的区块链技术形态，也能实现企业信息和业务数据的高度互联。 从而大大提高了产业链上下游各企业的票据融资、供应链金融、贸易融资审批效率和资金投入速度。

一家从事跨链技术研发的区块链技术研发公司负责人告诉记者，欧美一些大型银行在跨链技术应用研发方面取得了不错的成绩。 他们在不同的私链上“打通”了企业信息。 ，大大扩大了产业链上下游企业的资金结算和供应链融资覆盖面，惠及更多企业。

“目前，这些欧美银行面临的挑战是，跨链技术增加了供应链金融和贸易融资覆盖的企业数量，但并没有实质性地提高银行放贷效率。” 他告诉记者。

因此，有跨链技术研发公司建议欧美银行在应用跨链技术的同时，在不同行业的上下游供应链场景之间发行专属数字货币，作为一种“上游之间的高效融资和资金结算”。及产业链下游企业”。 但欧美银行担心发行类似的加密数字货币可能会遭到金融监管部门的反对，迟迟未能“过门槛”。

猜想6：从2C延伸到2B，

塑造工业互联网新格局

在金融服务实体经济的带动下，越来越多的金融科技平台注意到，金融科技不仅有助于激发人们的消费潜力，促进实体经济的快速复苏，也能赋能传统零售企业和制造企业更强的业务拓展能力活力。 这使得金融科技在工业互联网和工业数字化浪潮下发挥着越来越重要的作用。

毕竟，一方面，它打通了更多的消费场景和消费业态，让消费金融成功嵌入更丰富的消费场景，服务于越来越多实体企业的快速发展。 另一方面，大幅提升消费企业和制造企业的获客和运营服务能力，同时为企业数字化运营赋能，从而拓宽实体企业的融资渠道。

图/图虫

记者从多方了解到，从2020年开始，多家金融科技平台都在加大对产业互联网和产业数字化的布局和投入，在连接金融机构资金的同时比特币算金融产品吗，在连接消费场景的同时，赋能实体企业和客户的数字化运营。指导。 精简运营能力，助力企业不断扩大业务规模和产品销量，实现产业数字化与金融科技的高度融合。

可以预见，经过2020年的业务准备和技术储备，2021年金融科技与工业互联网的融合将进入全面爆发阶段。

猜想七：新一代智能金融科技全面普及

去年9月底，蚂蚁集团邀请全球顶尖专家学者共同合作，形成了《2021十大金融科技趋势顶尖专家前沿趋势预测》研究报告（以下简称《报告》） ”，这表明2021年许多新型智能技术的兴起，将对金融业产生巨大的影响。

在金融科技领域，越来越多的高科技欺诈行为不断涌现，使得金融机构的反欺诈风控面临越来越严峻的挑战，这无形中催生了时序图计算技术的全面应用。

所谓时间序列图计算的数据构建将从单一金融行为数据走向跨行业多维异构数据； 从单一的时间切片图数据到基于时间序列的图数据。

因此，在金融风控决策方面，时序图计算可以帮助金融机构实现秒级群联决策能力，解决信息不对称问题，将非结构化数据结构化，以了解和分析当前的信用风控决策机制可能存在的巨大漏洞（被诈骗方抓到使用骗贷）、风险提示等。

在传统金融机构中，很多业务流程仍然流程复杂，需要大量人力审核投入，人工成本高。 知识图谱、多模态机器学习、共享智能等关键核心技术的引入，将有效解决上述痛点。 以智能保险服务为例，基于知识图谱和多模态学习的智能核保、智能理赔等技术应用，将进一步提升保险行业的自动化程度，减少人工审核投入，提升用户体验。

不同于以往人工设置的因子参数，基于智能技术深度学习模型形成的自动因子，可以同时挖掘用户的金融行为和外部生活相关数据，也可以提供比用户行为更多的信息基于人工经验的特征分析模块。 对决策有什么有价值的信息。

《报告》认为，未来五年，基于自动因子发现的机器学习技术将在各类金融决策场景中得到全面普及。

图/图虫

猜测八：比特币波动性增加？

2021年初，比特币延续强劲上涨趋势。 截至1月4日上午，比特币一度涨破33000美元/枚。 机构的接受度不断提高。 2021年，比特币很可能在剧烈波动中屡创新高，甚至突破5万美元一币。

不过，越来越多的华尔街投资机构对不断创出新高的比特币发出风险提示。

海投环球CEO王金龙告诉记者，虽然很多华尔街投资机构将比特币比作黄金，但高盛等大型金融机构仍然认为比特币可以与黄金共存，但不能取代黄金。

因为黄金经过了长期的考验，金融市场已经接受了其抗长期通胀的能力。 不过，比特币的诞生时间还很短，还没有经过长时间和多轮经济周期的考验。 一直未能证明其长期的抗通胀能力。 从这个角度来看，比特币仍然是一种更具投机性的投资工具。

王金龙分析，虽然不少人在震荡中看好比特币在2021年创出新高，但在政策监管方面，加密数字货币投资仍面临较大的合规风险。 目前，加密数字货币在美国不被认为是主流货币或投资产品，也没有相对完善的监管机制。 但可以预见，各国将陆续对加密货币投资交易采取更严格的监管措施，包括反洗钱监管和潜在逃税监管，这让很多投资机构很难将比特币视为合法投资。

此外，必须高度重视比特币的市场波动风险。 事实上，比特币的价格极不稳定。 一年可以下跌80%左右，一年至少可以上涨2-3倍，而且很多比特币交易都允许高杠杆投资，所以其价格的大幅波动很容易导致爆仓的风险，这实际上是一种高风险的投资行为。

华尔街大空头、投资研究机构Rosenberg Research的创始人David Rosenberg也表示，目前的比特币是一个巨大的泡沫。

“比特币在如此短的时间内快速上涨，对于任何证券投资来说都是极不正常的。” 他强调，这意味着比特币已经成为当前资本市场最大的泡沫。

猜想九：金融机构数字化转型的“成败”

2021年

对于许多金融机构而言，2021年将是其数字化转型成功的关键一年。

一方面，2020年受疫情影响带来的远程视频尽职调查、远程在线签约、远程会议沟通等技术的兴起，大大提升了金融机构的数字化转型进程，并呈现出越来越显着的成果。降本增效。 可以预见，2021年将有越来越多的证券公司、信托、财富管理机构投入大量资金和资源加大数字化转型力度，并将数字化转型作为企业未来发展的核心竞争力；

另一方面，科技+金融的全面发展也让越来越多的资深金融机构意识到，如果不拥抱科技来提升客户服务体验和产品风控运营能力，很容易在智能化中被淘汰。年龄。

图/图虫

多位参与数字化转型的财富管理机构高管向记者透露，公司整个运营团队都深刻意识到，如果财富管理机构不具备高端数字化能力，无法及时满足客户需求方式，客户将很难愿意将财富托付给他们。

对于财富管理机构而言，通过技术和数字化实现KYC（Know Your Customer）、KYA（Know Your Audience）、KYP（Know Your Product）的高度匹配极为重要。

然而，无论是财富管理机构，还是券商、信托等正在加大数字化运营力度的金融机构，都面临着数字化转型的三大挑战。 在渠道端，需要实现数字化流程管理，叠加线下专业投顾服务，满足高需求。 深入净值客户资产配置服务需求；

在产品端，要实现产品筛选能力、投研能力、产品生存管理的数字化；

在客户服务端，要充分利用大数据技术对客户需求进行分层，提前触达和了解不同类型的客户需求，以差异化的产品和服务实现财富、资产管理和投资的深度协同。服务。

因此，2021年金融机构数字化转型路径将呈现百花齐放的格局。

例如，一些财富管理机构与大型IT服务商合作，利用混合云技术构建数字化运营平台，将传统线下业务流程全部线上化，通过业务数据和流程数字化，大幅提升业务运营效率和产品。 定制能力。

也有第三方财富管理机构与数据服务商合作，实现底层资产的数字化、智能化管理，即利用人工智能算法建立包括资产体检、交易诊断、风险控制和预防在内的数据大脑平台。和资产估值监控，实现投前项目审核标准化、投中穿透式监控、投后三维管理，从而提升底层资产投资管理的透明度，优化自身大数据风控能力的同时获得更多收益投资者信任。

此外，不少证券公司和信托公司都在积极引入人工智能、区块链、云计算、大数据等最新技术，构建全新的智能风控体系，进而整合内外部数据。 投前、投中、投后、资金、产品、售后等环节实现了全品种在线覆盖、全流程封闭管理、全风险智能管控、资产管理智能化、风险管理智能化全场景办公等功能支撑，助力风险管理整体水平大幅提升。

“我们还在密切观察哪条数字化转型路径最终能够让金融机构完成转型，适应智能时代的业务发展趋势。可以预见，一些金融机构在数字化转型路径的选择上会出现失误，或者数字化转型一些金融机构因实施不力被淘汰出局，一些金融机构借助数字化转型和全面推进智能化服务的优势，迎头赶上，成为新的行业龙头。” 许多金融机构高管认为。

本期编辑 陈思 实习生思纯

Millions of readers are watching...