比特币OTC交易监测报告：两周内三大OTC平台交易量达6.8亿元

随着比特币的深入发展，场外交易的活跃度与日俱增。国家互助金委员会今天发布了《比特币场外交易监测报告》（以下简称《报告》），报告对比特币场外交易方式、场外交易平台、场外交易规模、趋势和分布等进行了调查。进行了统计。

报告指出，比特币OTC交易的主要形式分为线上P2P交易、线上B2C交易和线下交易。自2017年6月国内各大交易平台开放退出以来中国三大比特币交易平台，交易规模明显下降。随着9月初国内ICO和比特币交易的清理，Bikan、Bitex等国内OTC比特币交易平台逐渐退出，但OTC交易规模再次繁荣。近两周，LocalBitcoins、Paxful、CoinCola 三大海外OTC交易平台的比特币交易总量达到6.8亿元人民币。

以下为国家互金委发布的《“全国互联网金融阳光计划”第十九周——比特币场外交易监测报告》全文：

在比特币等加密数字货币的生态链中，比特币与法币的兑换交易是其中重要的一环。一般可分为场内交易和场外交易。比特币场外交易出现早于交易所。场外交易通常没有固定的场所、会员资格和严格的规章制度，主要是交易对手通过私下协商进行的一对一交易。国家互联网金融安全技术专家委员会通过国家互联网金融风险分析技术平台对近期比特币场外交易进行监测并形成本报告。

一、场外交易方式

比特币场外交易主要有三种形式，即线上P2P交易、线上B2C交易和线下交易。

(1）在线P2P交易

在线 P2P 交易一般通过 LocalBitcoins 和 CoinCola 等 OTC 平台进行。此类平台为比特币买卖双方提供信息发布的场所，交易模式类似于“淘宝”模式，买卖双方根据发布的信息进行一对一的交易。具体流程如下。

平台注册：交易双方在注册后填写平台。对应信息一般不需要经过实名制等认证流程；币种托管在平台上，平台作为中介，从每笔成功的交易中收取一定比例的手续费；付款后，平台锁定卖家比特币；

付款：买方按照约定的付款方式向卖方付款，并提供付款成功证明。支付方式丰富多样，包括银行转账、现金汇款、三方支付、礼品卡等。支付宝、微信、银行转账等是比特币转人民币（BTC-CNY）OTC交易的主要支付方式;

确认付款：卖家确认付款后，如果交易成功，平台会自动将锁定的比特币释放给买家。

(2）网上B2C交易

用户可以直接从平台买卖比特币。价格由平台指定。平台收到用户付款后，直接将比特币发放给买方用户，或在收到比特币后将资金发放给卖方用户。 B方的资金或比特币为平台所有或来自To合作商户。

(3）离线交易

买卖双方线上或线下，通过QQ群、微信群、Telegram群、Slack群等在线聊天工具，或面对面纯线下交易。

二、OTC交易平台

监测发现，随着9月份监管政策的出台，币看、BitForex等国内比特币OTC平台逐渐退出。目前国内用户常用的比特币OTC平台有4个，均在海外，分别是LocalBitcoins、Paxful、CoinCola和BitcoinWorld。场外交易往往不受国界限制，相关平台可以在全球范围内提供服务。例如，LocalBitcoins 诞生于 2012 年，支持 248 个国家，为包括人民币用户在内的 50,000 多个城市的用户提供场外比特币交易服务。

从BTC-CNY OTC交易中使用的人民币支付方式来看，监测结果显示，自2017年以来，通过Paxful完成的BTC-CNY交易在境外交易中，有96.3%的交易订单通过支付宝完成人民币转账，2.7%的订单通过微信支付完成人民币转账，其次是iTunes礼品卡，占比0.56%。在LocalBitcoins的交易广告中，抽样监测发现中国三大比特币交易平台，57%的卖单广告选择支付宝作为支付方式，其次是银行转账，占比28%。在CoinCola的交易广告中，样本监测发现，85%的卖单广告选择支付宝作为支付方式，其次是银行转账，占比12%。

三、场外交易规模

BTC-CNY场外交易规模趋势如图1所示（注：使用LocalBitcoin和Paxful的交易数据）。可以看出，2017年2月之前，BTC-CNY的OTC交易量比较少。随着2月初国内主要比特币交易平台禁止提现，交易规模呈爆炸式增长。自2017年6月国内各大交易平台开放退出以来，交易规模明显下降。随着9月初国内ICO和比特币交易所的业务出清，OTC交易再次火爆。从LocalBitcoin和Paxful的交易数据来看，BTC-CNY场外交易在其比特币场外交易总量中的占比从5%左右上升到20%左右。具体趋势如图2所示。

图1 BTC-CNY OTC日交易量趋势

图2 BTC-CNY场外交易股走势

与BTC-CNY现场交易相比，我们可以看到完全相反的趋势。如图3所示，2-5月是现场交易规模的低谷期。 ，现场交易规模6-8月明显增加，9月以来持续下降。从交易规模对比来看，目前P2P模式下BTC-CNY的日均OTC交易量仅为此前OTC交易量的1/100左右。

图3 BTC-CNY交易量趋势

过去两周LocalBitcoins、Paxful、CoinCola三笔BTC交易-人民币交易数据分析，从交易规模来看，三个平台的总交易量为6.8亿元，其中香港CoinCola平台的交易量增长明显，占三大平台的70%。下图为近两周三大平台交易量对比。

图4 交易量趋势及分布

从三个平台的订单规模来看，单笔交易金额小于10000元人民币的订单数量占比67%，订单总额占比14%；单笔交易金额在10000-100000元的订单数量占比31%，订单总额占比60%；单笔交易金额大于10万元的人民币订单数量占比2%，订单总额占比26%。具体分布如图5所示。

图5 BTC-CNY OTC订单金额分布

四、结论

随着比特币的深入发展，场外交易的活跃度与日俱增。场外交易对手匿名性强，交易支付渠道多，可能存在欺诈交易的隐患。国家互联网金融风险分析技术平台将持续监测。